Programme détaillé de la formation : MS Gestion de patrimoine et finance de marché

DECOUVERTE DE LA FINANCE DE MARCHE (BMSFI008)

  Ce module a pour but d'apprendre, de comprendre et assimiler :
- l'organisation et le fonctionnement des marchés financiers ;
- les rôles des différents acteurs des marchés financiers ;
- les mécanismes, les utilisateurs et les risques des produits financiers ;
- les principes de gestion de risque.

  Les marchés financiers répondent aux besoins de financement de l'économie en permettant le transfert de fonds des agents à capacité de financement vers les agents à besoin de financement.
Ce cours présentera les marchés des capitaux, la relation entre les sociétés de gestion et la clientèle ainsi que les opérations sur titres. Son apprentissage a pour but de s'imprégner dans un milieu financier et de comprendre les jargons utilisés.

LA GESTION DE PORTEFEUILLE 1 (BMSFI009)

  L'accent sera particulièrement mis sur la théorie moderne du portefeuille ainsi que sur la théorie du marché des capitaux qui propose des modèles d'équilibre des actifs financiers (MEDAF). La gestion de portefeuilles dans le contexte de l'efficience des marchés financiers sera également discutée.
Le cours accorde aussi une place de choix aux activités quotidiennes des conseillers financiers, des gestionnaires de portefeuille et des professionnels de la finance qui gèrent des fonds d'investissement ou en supervisent la gestion.
A l'issue de ce cours, les étudiants devraient être aptes à gérer un portefeuille de valeurs mobilières et à travailler pour une maison de courtage ou pour un gestionnaire de fonds d'investissement. Les acquis de ce cours font également partie intégrante du programme de qualification à la fonction de Conseiller en gestion financière (Financial Management Advisor).

  Le développement de la gestion de portefeuille se fait à un rythme effréné aussi bien en France que dans le reste du monde. Nous assistons à un changement de la structure de l'épargne des ménages. Des parts de fonds d'investissement, d'actions et d'obligations de tout genre font désormais partie du patrimoine financier des ménages. En effet, ces derniers délèguent de plus en plus la gestion de leur épargne aux professionnels de la gestion de portefeuille, contribuant ainsi à l'essor de cette activité.
La gestion moderne de portefeuille requiert l'utilisation de techniques de plus en plus complexes, la sélection et le traitement rapide des informations financières et économiques pertinentes. Ce cours vise à familiariser l'étudiant avec les principes et les étapes du processus de gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières. Les thèmes abordés sont les suivants : la gestion de portefeuille et l'analyse du risque, les objectifs et les contraintes des investisseurs, la politique de placement, la gestion collective, l'intégration des politiques de placement et des prévisions, la répartition d'actifs.

LA GESTION DE PORTEFEUILLE 2 (BMSFI007)

  Les objectifs professionnels sont identifiés à travers la structure classique d'une entreprise ou d'une société de gestion. Le module vise donc à former un assistant de Directeur financier ou de Trésorier, un assistant de gérant de taux et un assistant de gérant alternatif. Ces objectifs professionnels requièrent des qualités techniques et des prises de décisions instantanées. Afin d'atteindre ces buts, l'apprentissage de ce module propose à l'apprenant de découvrir les produits de taux d'intérêts ou de taux de change ainsi que le provessus de la gestion alternative. La problématique de l'investissment domestique nous conduit à initier l'apprenant à l'analyse des variables utiles et à la rationalité du choix de produits de taux d'intérêt. Pour un investissement ou un financement à l'international, l'entreprise aura l'obligation de connaitre le marché des changes et la gestion financière internationale. En effet, il lui sera possible d'emprunter ou de prêter sur le marché étranger. Hormis le taux d'intérêt, l'opérateur s'intéressera au taux de change. Enfin, le choix de la gestion alternative amène l'apprenant à comprendre et assimiler le processus de la gestion alternative.

  Les opérations économiques subissent plusieurs risques dont ceux liés aux taux d'intérêt et de change. Afin de réduire, ils doivent réaliser unebonne anticipation du taux d'intérêt et du taux de change. Cependant, cette anticipation demeure insuffisante compte tenu de l'incertitude régnant sur le marché. Pour pallier cette difficulté, les opérateurs recourent aux différents proudits financiers permettant de se couvrir contre les risques de taux d'intérêt et de change.

L'incertitude a provoqué certianes anomalies sur le marché. Les gestions classiques et semi-classiques, fondées sur le benchmark, sont souvent inadaptées. Les opérateurs du marché recourent alors à la gestion alternative qui permet de iser une performance aboslue en restant décorrélés du marché. Cette gestion est de plus en plus répandue et évolue sans cesse.

LA COUVERTURE D'UN PORTEFEUILLE (BMSFI011)

  Ce module vise à faire apprendre, comprendre et assimiler toutes les techniques de couverture en allant des stratégies simples à la couverture d'un portefeuille.

  Comme tout marché, le marché financier n'est pas exempt d'incertitude. Les prévisions des analystes économiques et / ou celles des analystes financiers demeurent incertaines. Les acteurs du marché financier devront donc intégrer la notion de risque dans leurs activités et s'en prémunir. Le but de ce cours est donc de leur donner la possibilité d'appréhender les diverses techniques de couverture. Les étudiants, souhaitant évoluer dans le milieu financier, trouveront dans ce cours des outils indispensables à la couverture des portefeuilles. Enfin, le cours s'adresse aux acteurs du marché souhaitant exercer la spéculation

DECOUVERTE DE LA GESTION DE PATRIMOINE (BMSFI017)

  Un gestionnaire de patrimoine, par l'utilisation d'une approche globale, doit tout mettre en ouvre pour répondre aux objectifs et aux attentes de son client. La proposition du gestionnaire doit être en phase avec les objectifs de son client. Pour apporter des recommandations pertinentes, il doit maîtriser les matières fiscales, juridiques et financières.
Le conseil en gestion de patrimoine procède en plusieurs étapes :
- Il recueille les informations sur le patrimoine et sur les objectifs de son client. Il réalise : un bilan ou diagnostic patrimonial.
- Il évalue la cohérence entre les besoins et les objectifs. Il réalise alors : une analyse patrimoniale.
- Il présente à son client une stratégie tant en matière fiscale, juridique et financière.

  Ce cours développe un certain nombre de thèmes de fiscalité : fiscalité personnelle et fiscalité des entreprises dont la connaissance est indispensable à des étudiants se spécialisant dans la finance de marché, la gestion de patrimoine ou souhaitant exercer des activités dans le milieu bancaire.

INFORMATIQUE 2 (BL1IN001)

  Développer l'efficacité personnelle de l'apprenant par la maîtrise des outils bureautiques nécessaires à la poursuite d'études supérieures, et à une bonne intégration dans l'entreprise. A l'issue de ce module les étudiants doivent être aptes à analyser les problèmes de gestion de l'entreprise, à choisir l'outil le mieux adapté et à développer l'application adéquate.

La méthode d'apprentissage utilisée (voir modalités de fonctionnement) prend en compte les différences de culture et de niveau des apprenants et permet à chacun d'avancer dans son apprentissage à son rythme.

  Apprentissage et maîtrise des différents outils informatiques permettant :
.la communication : Microsoft Windows et Webedge, traitements de textes Microsoft Word, logiciel de PréAO Microsoft Powerpoint,
.le traitement de données de gestion : tableur Microsoft Excel, analyse de données SPSS

L'APPROCHE DE LA CLIENTÈLE (BMSMA015)

  Ce module vise à former :
- des conseillers financiers ;
- des conseillers en gestion de patrimoine ;
- des cadres du secteur bancaire et de l'assurance.
Pour cela, les objectifs pédagogiques sont multiples :
- Sensibiler les apprenants à l'adaptation du marketing à l'évolution de la société et du comportement des consommateurs ;
- Comprendre les concepts clés du marketing ;
- Insister sur la connaissance du client et de ses besoins ;
- Comprendre le marketing des services à travers le marketing bancaire ;
- Comprendre les différents mécanismes des techniques de vente appliquées à la gestion du patrimoine

  L'approche de la clientèle est une des étapes de la gestion de patrimoine. Elle consiste à sélectionner une cible clientèle et à lui proposer une ou plusieurs solutions patrimoniales répondant à un besoin particulier. Elle peut être également réalisée sur la recommandation d'une tierce personne. Quel que soit le type d'approche, il est indispensable de mettre en place une stratégie de prospection et de communication. Pour réussir son approche de la clientèle, les fondamentaux du marketing sont nécessaires. Cependant, l'activité de la gestion de patrimoine relève du marketing des services. Ainsi, il est proposé dans ce cours un cas particulier qui est le marketing bancaire que tout acteur de la gestion de patrimoine doit connaitre. Ceci étant, il sera abordé également la technique de vente qui est incontournable lors de la rencontre avec le client.

LES DOMAINES D'INVESTISSEMENT PATRIMONIAUX (BMGFI013)

  Ce module a pour but d'apprendre, de comprendre et d'assimiler :
les gammes de produits de diversification ;
les opportunités offertes par chaque gamme de produit ;
la gestion patrimoniale diversifiée

  La diversification consiste à placer les fonds disponibles dans différents produits physiques et / ou financiers. Elle s'applique aussi bien en gestion d'actifs qu'en gestion de patrimoine. Ce cours s'intéresse particulièrement à la diversification patrimoniale qui recouvre plusieurs gammes allant de produits financiers jusqu'aux produits immobiliers. Cependant, les placements dans ces produits ont des retombées fiscales que les investisseurs doivent gérer. La connaissance de la fiscalité des produits de diversification est donc, au même titre que l'aspect juridique de ces produits, une donne essentielle à la mise en place d'une stratégie patrimoniale judicieuse et efficiente. Dans un contexte fiscal en perpétuelle mouvance, l'appréhension des diférents mécanismes fiscaux et des choix d'imposition possibles est l'atout d'un bon professionnel de la gestion de patrimoine. Connaître et maîtriser la fiscalité des produits devient un outil d'aide à la décision et à la réalisation des objectifs du client...

L'ENTREPRISE : ASPECTS FINANCIERS ET PATRIMONIAUX (BMGFI012)

  Ce module a pour but de donner les pré-requis financiers, juridiques, fiscaux, sociaux et patrimoniaux aux futurs conseillers financiers, aux gestionnaires de patrimoines et aux directeurs financiers

  De sa création à sa transmission, l'entreprise franchit des étapes décisives et parfois délicates qu'il est indispensable de maîtriser. L'intervention de conseils paraît indispensable tant certains aspects financiers, juridiques, sociaux, fiscaux et patrimoniaux sont complexes et doivent être traités par des spécialistes, depuis la création de l'entreprise jusqu'à son évaluation et à sa transmission ou sa reprise. Ce cours présente les divers aspects financiers, fiscaux, juridiques et sociaux inhérents à la vie de l'entreprise et à ses acteurs.

LA CONSTRUCTION DE PORTEFEUILLE (BMSFI051)

  Ce module a pour but de donner les pré requis des techniques de valorisation et d'allocations d'actifs aux futurs conseillers financiers, gestionnaires de patrimoine et de portefeuille et aux directeurs financiers.
Les objectifs pédagogiques sont les suivants :
- comprendre l'importance de l'évaluation des actifs ;
- découvrir et comprendre les modèles d'évaluation et leur intérêt ;
- découvrir et analyser les impacts de l'information sur les prix des actifs (ex. cours boursiers) ;
- comprendre l'intérêt de l'allocation d'actifs ;
- appréhender la gestion d'un portefeuille diversifié

  La diversité des opportunités d'investissement disponibles pour les investisseurs est considérable et en pleine expansion. Pouvoir évaluer précisément les actifs est un enjeu majeur de la finance, car la plupart des décisions d'investissement doivent être prises en privilégiant les choix qui maximisent la valeur de l'actif. En outre, la mise en oeuvre d'une stratégie de placements adaptée nécessite une répartition appropriée des actifs : c'est l'allocation d'actifs, pondération des différentes classes d'actifs (monétaire, obligataire, actions), des zones géographiques et des styles de gestion afin d'aboutir à une diversification de son portefeuille. Ce cours présente les différentes méthodes de valorisation et d'allocation d'actifs dans le cadre de la diversification d'un portefeuille d'actifs financiers.

LE CHOIX DES ACTIFS (BMSFI049)

  Le module vise à former :
- des analystes financiers ;
- des assistants de gérants ;
- des conseillers financiers.
Il donne également à l'apprenant la possibilité d'apprendre, de comprendre et d'assimiler les techniques d'évaluation d'actifs ainsi que le choix des actifs.

  La gestion de portefeuille amène souvent le gérant à chercher une meilleure rentabilité. Cet objectif requiert une bonne évaluation des actifs financiers. Ce cours présente ainsi les différentes méthodes d'évaluation des actifs financiers à travers les actifs les plus connus : les actions, les obligations et les options. Il s'adresse aux analystes financiers qui souhaitent maîtriser les techniques d'évaluation afin de mieux choisir les actifs financiers. Il est réservé également aux étudiants voulant s'initier au choix des actifs financiers.

LE DROIT PATRIMONIAL DE LA FAMILLE (BMSDR010)

  Les objectifs pédagogiques de ce module sont les suivants :
- Découvrir le droit patrimonial de la famille ;
- Sensibiliser les apprenants aux impacts du droit patrimonial de la famille dans le cadre de la gesion du patrimoine ;
- Etoffer les connaissances acquises en droit patrimonial ;
- Maîtriser les règles essentielles du droit patrimonial de la famille en vue de conseiller la clientèle, particuliers et / ou entreprises

  Le droit patrimonial de la famillee est l'ensemble des règles d'ordre financier qui régissent les liens de la famille. Dans le cadre de la gestion de patrimoine, il permet d'organiser, de gérer et de transmettre le patrimoine familial. Elle aide également à réduire la fiscalité des particuliers et / ou des entreprises.
Ce cours englobe les régimes matrimoniaux, les sûretés, les successions ou les libéralités. Il s'adresse aux apprenants souhaitant acquérir des connaissances jurididqus substantielles. Il facilite ainsi les accès aux métiers de conseillers financiers et en gestion de patrimoine ainsi qu'aux métiers des responsables d'un service juridique.

LA GESTION FISCALE DU PATRIMOINE (BMSDR012)

  Ce module vise à former :
- des conseillers en gestion de patrimoine ;
- des conseillers financiers ;
- des consultants financiers et / ou patrimoniaux ;
- des cadres de sociétés de gestion d'actifs et de gestion de patrimoine.

Ce module a pour but d'apprendre, de comprendre et assimiler :
- la connaissance fiscale et patrimoniale des produits .
- La pratique et la confrontation de stratégies de capitalisation et de revenus dans un cadre fiscal privilégié.

  Dans un environnement économique, juridique, financier et fiscal en perpétuelle évolution les clients professionnels et particuliers sont à la recherche du meilleur conseil qui puisse les aider dans l'orientation de leur patrimoine.
Dès lors, il ne suffit plus au conseiller de connaître simplement les différents types de placements et produits, mais il lui faut appréhender la mise en place de stratégies d'optimisations fiscales et patrimoniales dans le respect des objectifs de ses clients et du cadre des lois.

LA GESTION JURIDIQUE DU PATRIMOINE (BMSDR011)

  Ce module vise à former :
- Les conseillers en gestion de patrimoine ;
- des conseillers financiers ;
- des consultants financiers et / ou patrimoniaux ;
- des cadres de sociétés de gestion d'actifs et de ggesiton de patrimoine

Les objectifs pédagogiques sont les suivants :
-découvrir les différents métiers et leurs statuts ;
-appréhender l'exercice de la profession ;
- assimiler les principes juridiques relatifs aux différentes techniques juridiques, notamment par l'étude de la jurisprudence ;
comprendre les objectifs assignés aux différentes techniques juridiques étudiées.

  Les métiers de financiers et de patrimoniaux font l'objet d'une surveillance stricte de l'autorité du marché financier. Des réglementations relatives à leur exercice sont mises en place depuis au moins deux ans. Ainsi, les futurs acteurs du secteur d'activité doivent maîtriser les ocnditions d'exercice dela profession et des techniques juridiques relatives à la gestion de patrimoine. La gestion de patrimoine fait appel à des techniques issues de diverses disciplines juridiques, telles que droit des obligations, droit des biens, droit du crédit... CE module vise à montrer l'environnement juridique du métier à présenter les règles générales propores à chacune de ces techniques ainsi que des exemples de leur utilisation dansla gestion patrimoniale

LA GESTION PATRIMONIALE 2 (BMSFI005)

  Apprendre des méthodes de travail

Découvrir les qualités techniques et commerciales nécessaires à l'exercice du métier

acquérir les tehcniques et stratégies

mettre en situation "terrain" par l'étude de cas concrets

  Mise en application pratique des connaissances théoriques acquises antérieurement

Découverte du métier de conseil en gestion de patrimoine

acquisition de méthodes de travail

LES TECHNIQUES D'ANTICIPATION ET DE DÉCISION (BMSFI050)

  - Découvrir les techniques d'anticipation de l'évolution des actifs ;
- Découvrir les techniques et les concepts de l'analyse financière ;
- Apprendre et comprendre les intérêts de ces techniques.

  Ce cours présente les techniques permettant d'identifier les signaux d'achat ou de vente des actifs. Ces techniques sont indispensables pour les investisseurs dans le cadre de la gestion financière.
Le cours présente également les principales techniques de choix d'investissement et de sélection de projet utilisées en entreprises. A travers un grand nombre d'études de cas, il présente (par difficulté croissante) les concepts mobilisés par l'analyse financière (banque / assurance / entreprise) pour la sélection de projets et la composition de portefeuille (arbitrage risque / rentabilité, construction de la frontière efficiente, etc.).

LES MATHEMATIQUES DES MARCHES FINANCIERS (BMSFI010)

  Ce cours vise à faire prendre conscience à l'apprenant de l'importance mathématiques financières dans le domaine de la finance et de la gestion de patrimoine. Il a pour but de faire découvrir les modèles de prévisions et leurs intérêts dans le cadre de la gestion de portefeuille.

  Les décisions des acteurs des marchés financiers requièrent des connaissances des mathématiques financières. Devant l'incertitude des conditions du marché, l'utilisation des modèles mathématiques n'est pas suffisante pour mieux gérer les portefeuilles. Ainsi, certains acteurs se penchent vers les modèles de prévisions. Or, la théorie financière stipule que le marché est imprévisible. Il est donc impossible de prévoir les cours des titres ou des indices. Cependant, les adeptes des analyses quantitatives tendent à recourir aux modèles de prévisions. Ce cours leur est donc dédié.

THESE PROFESSIONNELLE (BMGST035)

  . Démontrer la capacité à poser un problème et à établir une démonstration en réponse.
. Apprendre à structurer une démonstration.
. Acquérir de l'autonomie dans l'analyse et développer l'esprit critique.
. Réaliser le lien entre les concepts théoriques et la pratique.
. Etre capable d'exposer clairement le résultat en soutenance

  A l'issue de la formation ESC, les apprenants doivent rendre une thèse professionnelle ayant pour objet de traiter une problématique managériale, tirée de leur entreprise d'accueil. Il ne s'agit pas d'un rapport purement descriptif, mais d'un rapport de recherche en sciences de gestion, réalisant une démonstration intellectuelle et personnelle sur un sujet lié à l'entreprise.
Après une formation à la thèse, il travaille un sujet avec l'aide d'un tuteur.
Le document écrit est soutenu oralement devant un jury de deux professeurs et de l'entreprise.